چگونه پرتفوی متنوع بسازیم؟
سرمایه‌گذاری در بورس اوراق بهادار ریزه‌کاری‌های متعددی دارد که اگر آن‌ها را یاد بگیرید؛ جذابیت سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه برایتان دوچندان خواهد شد. هر فردی وارد دنیای بورس می‌شود می‌خواهد تکنیک‌های سرمایه‌گذاری و خرید سهام شرکت‌های پربازده بورسی را شناسایی و در آن‌ها سرمایه‌گذاری کند؛ اما چطور می‌توان حساب‌شده و دقیق در بازار سرمایه قدم برداشت و بهترین پرتفوی را تشکیل داد؟ در پاسخ باید بگوییم تشکیل بهترین پرتفوی روش‌های علمی و تجربی متعددی دارد که در ادامه ۱۰ مورد از آن‌ها با هم مرور می‌کنیم.
۱- فراموش کردن سرمایه‌گذاری در تک سهم و افزایش تنوع پرتفوی
یکی از اصول اولیه و پایه‌ای سرمایه‌گذاری، تنوع در دارایی‌ها و ایجاد یک پرتفوی متنوع است. این اقدام باعث کاهش قابل توجه ریسک سرمایه‌گذاری می‌شود. هرچه پرتفوی شما متنوع‌تر باشد، بهترین شانس برای موفقیت در سرمایه‌گذاری خواهید داشت. اما باید به این نکته توجه داشته باشید که این اصل به معنای شکستن دارایی‌هایتان به شکل غیرمنطقی نیست، بلکه به توزیع منطقی دارایی‌ها اشاره دارد. توزیع سرمایه بین چندین سهم به جای سرمایه‌گذاری در یک تک سهم، اولین گام به سوی ایجاد تنوع در پرتفوی است.
درک اصلی این است که با سرمایه‌گذاری در سهام چندین شرکت – که با دقت انتخاب و بر اساس تنوع صنایع و شرکت‌ها انجام شده است – می‌توانید ریسک سرمایه‌گذاری خود را بهتر کنترل کنید. اصلی‌ترین مزیت پرتفوی این است که در صورت افت قیمت یکی از سهام موجود در پرتفوی، این افت با افزایش قیمت‌های سایر پرتفوی ، به‌طور قابل توجهی جبران می‌شود.
۲- حواستان به شاخص بورس باشد
یکی از نکات اساسی در سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس اوراق بهادار، توجه به شاخص‌های بورس است که می‌تواند تاثیر بسزایی در کاهش ریسک سرمایه گذاری و افزایش بازدهی داشته باشد. برای انجام این کار، بهتر است به دو متغیر اساسی یعنی “شاخص کل” و “شاخص کل هم‌وزن” توجه کنید.
شاخص کل نشان‌دهنده تغییرات ارزش تمامی سهام شرکت‌های بورسی است و تأثیر بیشتری از تغییرات شرکت‌های بزرگتر و با ارزش بر آن دارد. بنابراین، اگر شما تمایل به سرمایه‌گذاری در شرکت‌های بزرگ دارید، بهتر است به شاخص کل توجه کنید.
در مقابل، شاخص کل هم‌وزن نسبت به شاخص کل، ارزش همه شرکت‌ها را با وزن یکسان در نظر می‌گیرد، بدین ترتیب که تغییرات ارزش سهام تمامی شرکت‌ها در این شاخص با تأثیر یکسانی در نظر گرفته می‌شود. این شاخص مناسب برای سرمایه‌گذارانی است که تمایل دارند در تمامی شرکت‌ها سرمایه‌گذاری کنند و از تغییرات کلی بازار مطلع شوند.
در نهایت، توجه به شاخص‌های بورس و شرکت‌های تأثیرگذار بر آن، از اهمیت بالایی برخوردار است. بنابراین، در هنگام انجام تحلیل‌ها و اتخاذ تصمیمات سرمایه‌گذاری، این نکات را در نظر داشته باشید تا به بهترین نتیجه برسید و از فرصت‌های سرمایه‌گذاری بهتری بهره‌مند شوید.
۳- حواستان به بازارهای جهانی باشد
یکی از افکار مرسوم این است که رویدادها و تغییرات در بازارهای جهانی تأثیر چندانی بر اقتصاد داخلی کشور ندارند؛ اما واقعیت این است که ارتباط مستقیمی بین این دو وجود دارد و تغییرات در بازارهای بین‌المللی می‌تواند تأثیرات گسترده‌ای بر اقتصاد داخلی داشته باشد.
یکی از مثال‌های ساده این تأثیر، بازار فلزات است. اگر ارزش فلزات در بازارهای جهانی کاهش یابد، احتمالاً این تغییرات به قیمت فلزات در بازار داخلی نیز تأثیر خواهد داشت. به عنوان مثال، اگر تولید یک صنعت خاص به دلیل حوادث طبیعی مختل شود، این موضوع می‌تواند تأثیرات منفی یا مثبتی بر بازار داخلی آن صنعت در کشور داشته باشد.
بنابراین، در زمان تشکیل پرتفوی، باید به اخبار و رویدادهای جهانی، به ویژه در حوزه‌هایی که در آن‌ها سرمایه‌گذاری انجام داده‌اید، توجه ویژه داشته باشید. این نکته می‌تواند کمک کننده واقعی در اتخاذ تصمیمات سرمایه‌گذاری باشد و از دست دادن فرصت‌های مهم در بازارهای جهانی را جلوگیری نماید.
۴- سهام صنایع پربازده را شناسایی کنید و در پرتفوی خود قرار دهید
تجربه و تحلیل‌های کارشناسان بورس نشان می‌دهد که تنها با انتخاب تعداد معینی از سهام شرکت‌های مختلف، ریسک سرمایه‌گذاری به‌طور قابل توجهی کاهش نخواهد یافت. در واقع، به جز تشکیل پرتفوی و متنوع‌سازی دارایی‌ها، باید به صنعتی که در آن سرمایه‌گذاری می‌کنید نیز توجه داشته باشید. به عنوان مثال، اگر تمام سرمایه‌گذاری‌هایتان را در شرکت‌های فلزی قرار داده‌اید، لازم است یک استراتژی جامع‌تر برای سرمایه‌گذاری‌تان در نظر بگیرید. زیرا اگر اتفاقی برای صنایع فلزی بیفتد یا سیاست‌های جدیدی اتخاذ شود که به ضرر این صنعت باشد، با داشتن تمام سهامتان در این صنعت، ریسک بالایی را تجربه خواهید کرد.
بهترین راه برای کاهش ریسک این است که گزینه‌های متنوعی از صنایع پربازده را برای تشکیل پرتفوی خود انتخاب کنید. این کار به شما کمک می‌کند تا در صورت وقوع حوادث خاص در یک صنعت، تأثیرات منفی آن را روی سرمایه‌گذاری‌هایتان کاهش دهید. از جمله نکات مهم در انتخاب صنایع پربازده، شناسایی و انتخاب شرکت‌های برتر در هر صنعت می‌باشد. همچنین باید به این نکته توجه کنید که خرد کردن سرمایه بیش از حد، ممکن است ریسک مدیریت آن را افزایش دهد، بنابراین حتماً در انتخاب سهام به تعادل بین متنوعیت و مدیریت ریسک توجه کنید.
۵- سهام چه شرکتی را انتخاب کنیم؟
انتخاب سهام مناسب برای سرمایه‌گذاری، به عنوان یکی از مهمترین تصمیمات در بازار سرمایه، همواره چالش‌برانگیز بوده و نیازمند تحلیل دقیق و شناخت عمیق از بازار است. هرچند، روش‌های متعددی برای انتخاب سهام وجود دارد که می‌تواند به شما در این مسیر کمک کند.
اگر دارای تجربه یا آگاهی کافی در زمینه تجارت و سرمایه‌گذاری هستید، می‌توانید به روش‌های تحلیلی مانند تحلیل تکنیکال یا تحلیل بنیادی روی آورید. این روش‌ها با استفاده از داده‌های بازار و عوامل اقتصادی، به شما کمک می‌کنند تا سهام مناسب را انتخاب کنید.
اما اگر زمان یا تخصص لازم را برای این روش‌ها ندارید، می‌توانید به بسته‌های سرمایه‌گذاری نظیر “پرتفوی پیشنهادی” روی آورید. در این بسته‌ها، تحلیلگران متخصص بازار سرمایه پیشنهادات خرید سهام را بر اساس تحلیل‌های عمیق و تجربه خود به شما ارائه می‌دهند. این روش به شما امکان می‌دهد که بدون نیاز به دانش فنی عمیق، بهترین تصمیمات سرمایه‌گذاری را بگیرید.
تجربه نشان داده است که سرمایه‌گذارانی که از این بسته‌های سرمایه‌گذاری استفاده کرده‌اند، به نتایج قابل توجهی در بازدهی سرمایه‌گذاری خود دست یافته‌اند، که بعضاً حتی بالاتر از بازدهی شاخص کل بورس بوده است. از این رو، استفاده از بسته‌های سرمایه‌گذاری می‌تواند راهی موثر برای دستیابی به اهداف سرمایه‌گذاری خود باشد.
۶- صندوقهای قابل معامله را در پرتفوی خود فراموش نکنید!
علاوه بر سهام شرکت‌های برتر، خرید واحدهای سرمایه‌گذاری در صندوقهای قابل‌معامله یا ETFها نیز یک گزینه بسیار مهم و جذاب برای سرمایه‌گذاران است. ETFها به عنوان نوعی از صندوقهای سرمایه‌گذاری شناخته می‌شوند که دارایی‌های متنوعی را در خود جای داده‌اند و واحدهای آن‌ها همانند سهام در بازار معاملاتی معامله می‌شوند.
با خرید واحدهای ETF، شما به واقع در یک پرتفوی تنوع‌پذیر از اوراق بهادار و سهام سرمایه‌گذاری می‌کنید که توسط تیم مدیریت حرفه‌ایی اداره می‌شود. این تیم سعی دارد با تنظیم و مدیریت بهینه این پرتفوی، سودآوری برای سرمایه‌گذاران را به حداکثر برساند.
یکی از مزیت‌های اصلی ETFها این است که گستره‌ی پهناوری از طبقات دارایی را پوشش می‌دهند. این به شما امکان می‌دهد که به راحتی و با تنوع بیشتر، پرتفوی از اوراق بهادار را در اختیار داشته باشید که بهترین بازدهی را برای شما فراهم می‌کند.
بنابراین، توجه به صندوقهای قابل معامله به عنوان بخشی از پرتفوی خود، یک اقدام هوشمندانه است که می‌تواند به تنوع و بهبود عملکرد سرمایه‌گذاری شما کمک کند.
۷- حواستان به تحلیل‌های سیاسی و اقتصادی باشد
یکی از اصول اساسی موفقیت در سرمایه‌گذاری، پیروی از اخبار و رویدادهای مهم در دنیای سیاسی و اقتصادی است. برای داشتن عملکرد موفق، حیاتی است که به‌طور مداوم با آخرین تحولات و رویدادهای داخلی و بین‌المللی آشنا باشید. اکثر افراد موفق در سرمایه‌گذاری، قبل از هر تصمیم مهم، به تحلیل‌های سیاسی و اقتصادی دقیق دست می‌زنند. فعالیت‌هایی مانند تغییرات قیمت کالاهای جهانی و نفت، ارزش طلای جهانی، نرخ ارزها و مفاهیم اقتصادی اساسی از جمله نرخ تورم و رشد اقتصادی، همه از جزئیاتی هستند که باید به‌طور مداوم به آن‌ها توجه کنید.
۸- مراقب شایعات و شایعه‌سازها باشید
هنگامی که به اخبار منتشر شده توسط رسانه‌های معتبر توجه می‌کنید، باید همواره از افتادن در تله شایعات و اطلاعات غیرقابل اعتماد جلوگیری کنید. برخی از افراد تأثیرگذار در بازار ممکن است پس از خرید سهام یک شرکت خاص، با منتشر شایعات و اطلاعات غیرمعتبر، سعی کنند تا به نفع خود و به زیان سرمایه‌گذاران دیگران عمل کنند. در چنین شرایطی، توجه به منابع قابل اعتماد و استفاده از ابزارهای تحلیلی قابل اعتماد از اهمیت بیشتری برخوردار است.
۹- متعصبانه به سهام شرکت‌ها نگاه نکنید
تنها بر اساس سودآوری گذشته، تصمیم به سرمایه‌گذاری در سهام یک شرکت را نگیرید؛ زیرا عملکرد گذشته هیچ گونه ضمانتی برای عملکرد آینده ندارد. برخی افراد ممکن است بدون توجه به تحلیل علمی، فقط بر اساس سودآوری گذشته سهام یک شرکت را خریداری کنند. اما باید به این نکته توجه کرد که تحلیل‌های کارشناسی ممکن است متفاوت از برداشت شما باشد و توصیه ندهد که سهام آن شرکت را بخرید. همچنین، شناخت سطحی یک شرکت دلیل مناسبی برای انتخاب سهام آن نیست. بنابراین، برای تشکیل بهترین پرتفوی، به فاکتورهای متعددی توجه کنید تا هم ریسک کمتر و هم بازدهی مناسب‌تری را کسب کنید.
۱۰- اشتباهات را پذیرفته و آن‌ها اصلاح کنید
در بازار سرمایه، بهتر است با منطق و دور از هرگونه برخورد احساسی عمل کنید. اگر سهمی را خریدید ولی اوضاع مطابق انتظار شما پیش نرفت، بهتر است آن را بفروشید. هرگز انتظار نداشته باشید که تحلیل‌های شما همیشه درست باشند. اگر می‌خواهید به اندازه کافی موفقیت آورید، باید اشتباهات خود را پذیرفته و تصمیمات هوشمندانه‌تری را برای اصلاح آن‌ها اتخاذ کنید.
به عنوان مثال، فرض کنید یک سرمایه‌گذار تصمیم به خرید سهام یک شرکت را داشته باشد. اما پس از مدتی، متوجه می‌شود که شرایط بازار تغییر کرده و ارزش سهم او کاهش یافته است. در این صورت، بهترین تصمیم او این است که با انتقال منطقی‌تر به جای برخوردهای احساسی، سهم خود را بفروشد. این روش باعث مدیریت بهتر ریسک‌های او می‌شود و از زیان بیشتر جلوگیری می‌کند.
سوالات متداول
۱. تقسیم دارایی چه نتایجی می‌تواند داشته باشد؟
تقسیم دارایی می‌تواند به کاهش قابل ملاحظه‌ای در ریسک سرمایه‌گذاری منجر شود. هر چه تنوع درپرتفوی شما بیشتر باشد، سرمایه‌گذاری مطلوب‌تری انجام می‌دهید.
۲. آیا رویدادها در بازارهای جهانی بر اقتصاد داخل کشور تاثیر دارد؟
گاهی افراد فکر می‌کنند که رویدادهای بازار جهانی تاثیر چندانی بر اقتصاد داخلی ندارند، اما این دیدگاه صحیح نیست. یک مثال ساده از تأثیر بازارهای مختلف بر یکدیگر، بازار فلزات است. اگر ارزش فلزات رنگین در بازار جهانی کاهش پیدا کند، ممکن است قیمت فلزات رنگین در داخل کشور نیز تحت تأثیر قرار بگیرد.
۳. آیا شناخت سطحی از یک شرکت دلیل کافی برای سرمایه‌گذاری در سهام شرکت مذکور است؟
بسیاری از معامله‌گران، فقط بر اساس شناخت سطحی از گذشته‌ی یک شرکت، سرمایه‌گذاری می‌کنند، اما این کافی نیست. شناخت دقیق‌تر از روند قیمتی شرکت و استفاده از روش‌های تحلیلی معتبر، اهمیت زیادی دارد.
