تأثیر تورم بر سرمایه گذاری
تأثیر تورم بر روند سرمایه‌گذاری سالانه شما
تورم، یک مفهومی است که در سال‌های اخیر به طور فزاینده‌ای مورد توجه قرار گرفته و افراد در انواع مختلف از زندگی و در سطوح مالی و اجتماعی مختلف درباره آن بحث می‌کنند.
چرا در حال حاضر همه درباره تورم صحبت می‌کنند؟ اینکه چرا این روزها بیشتر از همیشه درباره تورم صحبت می‌شود، دلایل گوناگونی دارد. یکی از دلایل می‌تواند تأثیر مستقیم آن بر زندگی افراد باشد. وقتی از خواب بیدار می‌شویم و اخبار اقتصادی را مشاهده می‌کنیم، افزایش قیمت یک محصول می‌تواند برایمان یک نشانه نگران‌کننده باشد.
هنگام مقایسه قیمت یک محصول یا خدمت با سال گذشته، متوجه می‌شویم که تورم چه تأثیری بر زندگی ما دارد.
اما تورم دقیقاً چیست؟ و چه تأثیری بر زندگی و سرمایه‌مان دارد؟
چگونه می‌توانیم سرمایه و دارایی خود را در برابر تورم حفظ کنیم؟
در این مقاله قصد داریم به این مسائل و سوالات پاسخ دهیم، پس تا انتهای مطلب با ما همراه باشید.
اصولاً تورم چیست؟
تورم یک معیار برای سنجش تغییرات قیمت‌های کالاها و خدمات روزانه مردم است؛ از مواد غذایی و سوخت گرفته تا بلیط سینما و هزینه‌های مرتبط با زندگی روزمره.
قیمت‌ها معمولاً در طول زمان افزایش می‌یابند، بنابراین هزینه‌های خرید هفتگی ممکن است در طول یک سال به صورت متناسب باشد؛ به عبارت دیگر، اگر قیمت مواد غذایی برای شما در هفته‌ی آخر سال نسبت به هفته‌ی اول آن سال ۱۰ درصد افزایش یابد، این می‌تواند نمایانگر نرخ تقریبی تورم در طول یک سال گذشته در بخش مواد غذایی باشد.
بانک‌های مرکزی اقتصادهای پیشرفته سعی می‌کنند تا نرخ تورم را زیر ۲ درصد نگه دارند تا افزایش قیمت‌ها به شدت شتاب نیابد و کالاها و خدمات برای افراد با کمترین درآمد، قابل دسترس باشند و این افراد بتوانند با هزینه‌ها سازگار باشند.
تورم بالا می‌تواند منجر به عواقب منفی گسترده‌ای شود، اما همیشه نمی‌توان آن را منفی دانست.
اگر مردم انتظار داشته باشند که تورم در آینده افزایش یابد، ممکن است کالاها و خدمات بیشتری را خریداری کنند.
تورم با درستی و در حد منطقی می‌تواند به افزایش دستمزد، ایجاد شغل و کاهش بدهی‌ها در کوتاه مدت منجر شود، اما در مقیاس بلندمدت می‌تواند تأثیر منفی بر قدرت خرید شما داشته باشد.
پس تورم به افزایش عمومی قیمت‌ها و کاهش قدرت خرید پول مشتریان اشاره دارد.
تورم چگونه بر قدرت خرید شما تأثیر می‌گذارد؟
در خریدهای کوچک، ممکن است اثرات تورم را به راحتی لمس نکنید؛ به عنوان مثال، در خرید یک کیک یا آبمیوه، تغییرات قیمت را به طور آشکاری متوجه نشوید؛ اما اگر به تأثیر تورم ۱۰ درصدی بر روی قیمت یک خانه به ارزش ۵ میلیارد تومان نگاه کنیم، شما در سال بعد برای خرید این خانه باید ۵۰۰ میلیون تومان بیشتر پرداخت کنید؛ این تنها تأثیر تقریبی یک تورم ۱۰ درصدی است!
در این موقعیت، حفظ دارایی‌های خود از تأثیرات تورم امری ضروری است.
سطح تحمل ریسک شما، یک عامل اساسی برای سرمایه‌گذاری بلندمدت شماست و می‌تواند بر نوع دارایی‌ها و در نهایت شکل پرتفوی شما تأثیر گذار باشد.
اگر شما سرمایه‌گذاری با ریسک کم هستید، حداقل بازدهی شما در طول یک سال باید با نرخ تورم مطابقت داشته باشد و احتمالاً تمایل بیشتری به سوی دارایی‌های پیش‌بینی‌پذیر و با نوسانات کمتر خواهید داشت، جایی که بازدهی پایین شما می‌تواند در تبیین امنیت بیشتر دارایی‌ها دخالت داشته باشد.
در شرایط تورمی، قیمت‌ها به سرعت تغییر می‌کنند و این ممکن است حتی موجب سختی بیشتر در فروش محصولات و خدمات برای کسب‌وکارها شود.
اگر شرکت‌ها نتوانند بودجه خود را به‌طور مداوم برنامه‌ریزی کنند، این می‌تواند منجر به بی‌ثباتی بیشتر در قیمت‌ها و نیز در کلیت اقتصاد شود.
پس تورم می‌تواند ارزش دارایی‌های ریالی شما را کاهش دهد، بنابراین بهترین راه‌حل این است که پول و سرمایه‌های خود را در مکان‌هایی که بازدهی مناسبی دارند، سرمایه‌گذاری کنید.
تورم و تأثیرات آن بر سرمایه‌گذاری شما
سهام
وقتی شما به سهام یک شرکت سرمایه‌گذاری می‌کنید، شما در واقع به عنوان یکی از سهامداران آن شرکت شناخته می‌شوید و عملکرد شرکت و مدیران آن می‌تواند به صورت مستقیم تأثیرگذار بر ارزش سهام شما باشد. اما تورم نیز می‌تواند بر این مسأله تأثیر گذار باشد.
وقتی که درآمدها بالا و اقتصاد در وضعیت قوی قرار دارد، مصرف‌کنندگان همچنان قادر به خرید محصولات و خدماتی از شرکت مورد نظر خواهند بود که این می‌تواند منجر به سوددهی شرکت و در نتیجه به سود سهامداران شود. از سوی دیگر، در شرایطی که درآمدها در سطوح پایین تری قرار دارد و اقتصاد ضعیف است، توان خرید مصرف‌کنندگان کاهش پیدا می‌کند و این کاهش تقاضا می‌تواند به کاهش سود شرکت و در نتیجه کاهش سود سرمایه‌گذاری شما در آن شرکت منجر شود.
در شرایط تورم، تأثیرات بر سرمایه‌گذاری در سهام به دو صورت می‌تواند مشاهده شود:
- اثر تورم بر سودآوری شرکت: تورم ممکن است باعث افزایش هزینه‌ها برای شرکت‌ها شود، از جمله هزینه‌های نیروی کار، مواد اولیه، و سایر هزینه‌های تولیدی. این افزایش هزینه‌ها می‌تواند به کاهش سودآوری شرکت‌ها منجر شود، زیرا قدرت خرید مشتریان نیز کاهش می‌یابد و قیمت محصولات و خدمات کاهش پیدا می‌کند. در نتیجه، ارزش سهام شرکت‌ها ممکن است کاهش یابد.
- راهبرد سرمایه‌گذاری در سهام: سرمایه‌گذاران ممکن است استراتژی‌های مختلفی را در مواجهه با تورم در نظر بگیرند. برخی از سرمایه‌گذاران ممکن است به دنبال سرمایه‌گذاری در شرکت‌هایی با قدرت رقابتی قوی باشند که قادر به افزایش قیمت محصولات خود در مقابل تورم باشند. در عین حال، برخی دیگر ممکن است به دنبال سرمایه‌گذاری در شرکت‌هایی باشند که قادر به افزایش قیمت محصولات خود در مقابل تورم نباشند، اما توانایی مدیریت هزینه‌ها و بهبود کارایی عملیاتی داشته باشند تا سودآوری را حفظ کنند.
به طور کلی، تأثیرات تورم بر سرمایه‌گذاری در سهام به عوامل متعددی از جمله شرایط اقتصادی کلان، عملکرد شرکت‌ها، و استراتژی‌های سرمایه‌گذاری فردی وابسته است.
درآمدهای ثابت
سرمایه‌گذاری در اوراق قرضه معمولاً شامل وام‌دهی به شرکت یا دولت است و در ازای آن، صادرکننده اوراق قرضه به شما سود ثابتی پرداخت می‌کند. به عنوان مثال، اگر یک اوراق قرضه دولتی را با قیمت ۱۰۰ دلار خریداری کنید و نرخ سود آن سالانه ۳ درصد باشد، اگر تورم بیشتر از ۳ درصد باشد، ارزش سرمایه‌گذاری شما کاهش خواهد یافت. به عبارت دیگر، زمانی که دولت در پایان دوره میزان اصل و سود را به شما بازپرداخت می‌کند، مجموع مبلغ دریافتی شما ممکن است معادل ۱۰۳ دلار شود، اما به دلیل وجود تورم، ارزش واقعی دارایی شما حفظ نشده است.
در واقع، تورم می‌تواند تأثیرات منفی بر سرمایه‌گذاری در اوراق قرضه ثابت داشته باشد. این تأثیرات به دلیل افزایش قیمت‌ها و کاهش ارزش پول در دوره زمانی مشخصی رخ می‌دهد. به عنوان مثال، در مورد اوراق قرضه دولتی با نرخ سود ثابت، وقتی تورم بیشتر از نرخ سود اوراق قرضه باشد، ارزش سرمایه‌گذاری شما کاهش می‌یابد.
تورم باعث می‌شود قیمت‌ها و هزینه‌ها افزایش یابند، که موجب کاهش ارزش خرید پول می‌شود. در نتیجه، اگر نرخ سود اوراق قرضه ثابت زیر نرخ تورم باشد، ارزش سرمایه‌گذاری شما کاهش می‌یابد. این به این معناست که درآمدی که از سرمایه‌گذاری در اوراق قرضه ثابت به دست می‌آورید، ممکن است قدرت خرید کافی را در برابر قیمت‌ها و هزینه‌ها حفظ نکند.
در نتیجه، در شرایط تورم، ممکن است سرمایه‌گذاران به دنبال سرمایه‌گذاری‌هایی با بازده ثابت باشند که نرخ سود آنها بیشتر از نرخ تورم باشد تا ارزش سرمایه‌گذاری‌های خود را حفظ کنند.
شرکت‌های سرمایه‌گذاری
شرکت‌های سرمایه‌گذاری نقش مهمی در ارائه خدمات سرمایه‌گذاری دارند و می‌توانند به عنوان واسطه‌های اصلی بین سرمایه‌گذاران و بازارهای مالی عمل کنند. این شرکت‌ها، بر اساس دانش و تجربه‌ای که در زمینه بازارهای مالی دارند، سبدهای متنوعی از سرمایه‌گذاری‌ها را برای سرمایه‌گذاران تهیه می‌کنند.
با استفاده از تحلیل‌های اقتصادی و مالی، شرکت‌های سرمایه‌گذاری سعی می‌کنند سرمایه‌گذاری‌هایی را انتخاب کنند که ارزش افزوده مناسبی را برای سرمایه‌گذاران به همراه داشته باشند. این سرمایه‌گذاری‌ها ممکن است شامل سهام، اوراق قرضه، مشتقات مالی، و سایر ابزارهای سرمایه‌گذاری باشند.
در حالی که شرکت‌های سرمایه‌گذاری می‌توانند گزینه‌های مناسبی برای سرمایه‌گذاران باشند، اما برای انتخاب یک شرکت سرمایه‌گذاری، باید اعتماد و اعتبار این شرکت‌ها بررسی شود. همچنین، مهم است که شما برای تأیید تخصص و تجربه شرکت سرمایه‌گذاری مورد نظر، تحقیقات کافی را انجام دهید و مطمئن شوید که اهداف سرمایه‌گذاری شما با راهبرد و رویکرد سرمایه‌گذاری این شرکت همخوانی دارد.
نتیجه‌گیری
تورم به عنوان یک جزء اساسی از اقتصاد، همواره در مختلف جوانب حضور دارد. اما وقتی با یک تورم بالا و درازمدت روبه‌رو هستید، باید توانایی انجام بهترین تصمیمات را درباره دارایی‌ها و سرمایه‌های خود داشته باشید.
در مواجهه با تورم، مهمترین اقدام برای سرمایه‌گذاران این است که با توجه به شرایط مالی و اقتصادی فعلی، به دنبال راهکارهایی برای مدیریت و کاهش تأثیرات منفی آن بر سرمایه‌ها و دارایی‌های خود باشند. این شامل تنوع در سبد سرمایه‌گذاری، استفاده از ابزارهای مالی متنوع، مشاوره با متخصصان مالی، و تحلیل دقیق و به‌روز وضعیت بازارهای مالی می‌شود.
با مشورت با متخصصان مالی و شناخت عمیق‌تر در مورد تورم و تأثیرات آن بر مختلف ابعاد سرمایه‌گذاری، می‌توانید بهترین تصمیمات را برای مدیریت سرمایه‌های خود بگیرید و در نتیجه، از فرصت‌ها و ریسک‌های موجود به بهترین نحو بهره‌مند شوید. این مراحل و اقدامات، در به حداقل رساندن تأثیرات تورم و افزایش سودآوری سرمایه‌گذاری‌های شما بسیار کارآمد خواهد بود.
